内容简介
本书系统地阐述了国际学术界用来解释中国A、B股和A、H股价格差异
的各种假说，并进行了理沦模型推导。借鉴动态组合分析的思想，按各因
素构造动态组合的方法，通过因子分析进行实证分析。通过面板数据的静
态模型和动态模型两方面分析导致B股和H股折价的显著因素，并且在动态
模型中应用广义矩估计法，有效克服了变量内生性问题，为我国股票市场
走向成熟、规范、市场化、国际化提供一点参考。
编辑推荐
计量经济模型在中国股票
市场的应用
——中国双重上市公司A、B、H股价格差异实证分析
The Application of Econometric Models in Chinese Stock Market
An Analysis of the Price Difference of A-stock, B-stock and
H-stock of Chinese Dual-listed Companies
本书系统地阐述了国际学术界用来解释中国A、
B股和A、H股价格差异的各种假说，并进行了理论
模型推导。借鉴动态组合分析的思想，按各因素构
造动态组合的方法，通过因子分析进行实证分析。
通过面板数据的静态模型和动态模型两方面分析导
致B股和H股折价的显著因素，并且在动态模型中应
用广义矩估计法，有效克服了变量内生性问题，为
我国股票市场走向成熟、规范、市场化、国际化提
供一点参考。
目录
目 录
第一章股票市场分割概述……………………………………………
第一节 国际股票市场分割背景…………………………………
第二节 中国股票市场分割的概况………………………………
第三节 中国A、B、H股股票市场与世界其他股票市场的比较．．
第四节 中国股票市场B、H股折价率的特征…………………．．
第二章国内外研究股票市场分割的成果评述………………………．．
第三章双重上市公司A、B股和A、H股股票价格差异现象的理论
假说及模型分析………………………………………………．．
第一节信息不对称假说及模型…&h..
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